 |
| ASB VS ASB FINANCING |
ASB: Simpan Sendiri vs. Pembiayaan ASB (ASBF)
Untuk menjawab soalan ini dengan adil, kita perlu melihat kepada nombor dan fakta, bukan sekadar emosi.
Apa Itu Pembiayaan ASB (ASBF)?
Secara mudahnya, ASBF adalah anda meminjam duit dari bank (contohnya RM50,000 atau RM100,000) untuk membeli sijil ASB sekaligus.
Bank akan keluarkan duit RM100,000 dan belikan unit ASB atas nama anda. Sijil ini kemudiannya "dipegang" (dicagarkan) oleh bank. Anda tidak boleh mengeluarkan RM100,000 ini sesuka hati selagi hutang belum langsai.
Anda pula perlu membayar ansuran bulanan kepada bank selama tempoh yang ditetapkan (contohnya 30 tahun), sama seperti membayar pinjaman kereta atau rumah.
Keuntungannya: Setiap tahun, apabila PNB mengumumkan dividen, anda akan mendapat dividen berdasarkan jumlah penuh pinjaman tersebut (RM100,000), bukan berdasarkan jumlah ansuran yang baru anda bayar.
Konsep ini dipanggil OPM (Other People's Money). Anda menggunakan duit bank untuk menjana dividen bagi pihak anda.
Perbandingan Matematik: Ali (Penyimpan) vs. Abu (Peminjam)
Mari kita buat satu simulasi realistik. Katakan ada dua orang pemuda, Ali dan Abu. Kedua-duanya berumur 25 tahun dan mempunyai bajet ketat sebanyak RM250 sebulan untuk simpanan ASB.
Nota: Pengiraan di bawah adalah anggaran untuk tujuan ilustrasi. Kadar keuntungan bank dan kadar dividen ASB sebenar berubah mengikut keadaan ekonomi semasa.
Andaian Kadar Dividen ASB: 5.5% setahun (Purata konservatif).
Andaian Kadar Keuntungan Pembiayaan Bank: 4.5% setahun.
Senario A: Ali si Penyimpan Konsisten (Simpan Sendiri)
Ali memilih cara selamat. Dia tidak mahu berhutang. Setiap bulan apabila gaji masuk, dia secara berdisiplin memindahkan RM250 ke dalam akaun ASBnya.
Bulan 1: Simpan RM250. Baki ASB: RM250.
Bulan 12: Telah menyimpan RM3,000 (RM250 x 12).
Dividen Tahun 1: Dia akan mendapat dividen berdasarkan purata baki terendah setiap bulan. Anggaran kasar dividen tahun pertama mungkin sekitar RM80 - RM90 sahaja.
Dividen ini dilaburkan semula (compounding).
Selepas 5 Tahun:
Jumlah Modal Tunai yang Ali keluarkan dari poket sendiri: RM250 x 60 bulan = RM15,000.
Anggaran Nilai Terkumpul dalam ASB Ali (Modal + Dividen Kompaun): Sekitar RM17,200++.
Senario B: Abu si Pelabur Leveraj (ASB Financing)
Abu mahu menggunakan kuasa leverage. Dia pergi ke bank dan memohon pembiayaan ASB. Dengan bajet RM250 sebulan, dia layak untuk membuat pinjaman sekitar RM50,000 dengan tempoh bayaran balik (tenure) yang panjang (contohnya 35 tahun) untuk mengecilkan komitmen bulanan.
Hari Pertama: Dalam akaun ASB Abu terus terpampang baki RM50,000. (Tetapi ingat, ini duit bank, dan sijilnya "beku").
Komitmen Bulanan: Abu membayar ansuran pinjaman sekitar RM240 - RM250 sebulan kepada bank.
Dividen Tahun 1: Ini bahagian menarik. Abu mendapat dividen 5.5% ke atas RM50,000 tersebut.
RM50,000 x 5.5% = RM2,750 dividen tunai!
Abu mempunyai pilihan: Ambil RM2,750 itu untuk berbelanja (tidak disarankan), atau biarkan ia di dalam ASB untuk beranak-pinak (sangat disarankan).
Selepas 5 Tahun (Jika Abu ingin "terminate" loan):
Jumlah tunai yang Abu bayar kepada bank (Ansuran): RM250 x 60 bulan = RM15,000 (Sama modal dengan Ali tadi).
Jumlah Dividen Terkumpul (Jika tidak diusik): RM2,750 x 5 tahun = RM13,750.
Tunggu, Abu masih ada hutang! Selepas 5 tahun membayar, baki hutang pokok pinjaman RM50,000 tadi mungkin telah berkurang menjadi sekitar RM46,000 (Bank akan kira berapa banyak prinsipal telah dibayar).
Apabila Abu batalkan (terminate) ASBF, bank akan jual sijil RM50,000 itu untuk tutup baki hutang RM46,000.
Lebihan Tunai (Cash Surrender Value): RM50,000 - RM46,000 = RM4,000.
Total Tunai di Tangan Abu Selepas 5 Tahun: (Dividen Terkumpul) + (Lebihan Tunai Prinsipal) RM13,750 + RM4,000 = RM17,750++
Analisis Keputusan: Siapa Menang?
Berdasarkan pengiraan kasar di atas selepas tempoh 5 tahun:
Ali (Simpan Sendiri): Ada ~RM17,200
Abu (ASBF): Ada ~RM17,750
Eh, nampak macam tak jauh beza pun?
Betul. Dalam persekitaran ekonomi sekarang di mana "spread" (perbezaan antara kadar dividen ASB dan kadar faedah bank) adalah kecil—dalam contoh ini hanya 1% (5.5% dividen tolak 4.5% faedah bank)—keuntungan tunai ASBF dalam jangka masa pendek (kurang 5 tahun) tidaklah terlalu ketara berbanding simpan sendiri.
Namun, ada faktor "X" yang membuatkan ASBF jauh lebih berkuasa untuk orang muda:
1. Faktor "Paksa Rela" (Forced Savings)
Ini adalah sebab utama kenapa ASBF menang.
Ali (Simpan Sendiri): Bulan depan kalau kereta rosak, atau ada jualan murah di Shopee, besar kemungkinan Ali akan "skip" menyimpan RM250 tersebut. Disiplin manusia selalunya rapuh.
Abu (ASBF): Dia wajib membayar RM250 kepada bank setiap bulan. Kalau tak bayar, nama akan busuk dalam CCRIS dan susah nak beli rumah nanti. Keterpaksaan ini adalah ubat mujarab untuk mendisiplinkan orang muda menyimpan.
2. Peluang "Arbitrage" Masa Depan
Jika ekonomi pulih dan dividen ASB naik semula ke 7%, manakala kadar pinjaman bank kekal rendah pada 4.5%, keuntungan Abu akan melonjak jauh lebih tinggi berbanding Ali kerana dia menikmati "spread" 2.5% ke atas modal RM50,000 yang besar itu. Ali hanya menikmati 7% ke atas simpanan kecilnya.
Jadual Ringkasan: Pro dan Kontra
| Ciri-ciri | Simpanan Sendiri (Manual) | Pembiayaan ASB (ASBF) |
| Disiplin | Memerlukan disiplin diri yang sangat tinggi. Mudah "ulas". | Disiplin terpaksa. Wajib bayar setiap bulan. |
| Modal Permulaan | RM10 pun boleh mula. | Perlu layak buat pinjaman (ada slip gaji/pendapatan stabil). |
| Kecairan (Liquidity) | Sangat cair. Boleh keluar duit bila-bila masa jika terdesak. | Kurang cair. Sijil utama "beku". Hanya boleh keluar dividen tahunan. |
| Risiko | Tiada risiko kewangan. | Ada risiko komitmen bulanan. Jika hilang kerja, ansuran tetap perlu dibayar. |
| Sesuai Untuk | Mereka yang pendapatan tidak tetap, atau disiplin besi. | Mereka yang bergaji tetap dan perlukan "paksaan" untuk menyimpan. |
Kesimpulan
Jika anda jenis yang susah nak lekat duit di tangan, ASB Financing adalah alat "paksaan" yang terbaik untuk memastikan anda mempunyai seketul wang besar pada masa hadapan. Ia mengubah mindset daripada "simpan baki belanja" kepada "bayar simpanan dahulu sebagai komitmen".
Namun, jika anda masih belajar, belum ada gaji tetap, atau sangat takut dengan komitmen hutang, mulakanlah dengan simpanan sendiri secara konsisten. Yang penting, mula.
Jika Anda SERIUS nak mulakan Pelaburan ASB Loan anda,
KLIK LINK DI BAWAH.
){kind=link}